宮内正一『小さな会社のための正しい｢リスケ｣の進め方』同文舘

｢一時的に赤字は発生しても今後は業績の回復が見込める｣｢少なくとも営業利益やキャッシュフローは黒字にできる見込みがある｣という中小零細企業は、事業を継続すべきです。

本書におけるリスケでは、｢１年間元金返済をゼロ（または融資１本につき１万円）にすること｣をお勧めしています。

銀行員は、社長の会社が生み出すキャッシュフローでは返済できないということを知っています。その確認方法が、毎年の決算書の精査です。

キャッシュフローで銀行の元金返済ができる状態か否かを注視します。Ｂはいわゆる年間のキャッシュフローです。Ａの銀行への元金返済は全てＢのキャッシュフローで賄わなければなりません。

1. 銀行の返済明細表から、１年間の元金返済額の合計を出す・・・・・Ａ
2. 決算書の損益計算書の｢税引後当期利益｣に｢販売費及び一般管理費と製造原価報告書の減価償却費｣を足す・・・・・Ｂ
3. ＡとＢのどちらが多いか見比べる

社長の与信額は、簡単に計算できます。

　　与信＝社長が銀行から受けている融資額－社長が銀行に差し入れている担保の価値

時価の評価は、金額の大きい順に並べると、概ね次のようになると考えられます。

　　時価≧公示価格と基準地価＞路線価＞固定資産税評価

５ヵ年の予想損益計算書の２～３年目以降のキャッシュフロー予測金額で、１０年以内で完済できるペースが見通せるのであればＯＫです。無理をして、３年や５年で全てを返済するというキャッシュフロー計画は必要ありません。これは、｢中小企業再生支援協議会｣という公的な中小企業を支援する団体が提示している｢事業再生｣の基準にある、｢有利子負債の対キャッシュフロー比率が、計画期間終了時点において、概ね１０倍以内｣という考え方に一致します。