手元流動性

これは現金及び預金と有価証券を合算したものを指す。

有利子負債から手元流動性を差し引いた額を純有利子負債という。手元流動性が有利子負債よりも多い場合、その企業は実質的に無借金企業であり、キャッシュリッチ企業である。ただし、手元流動性が過度に多いと敵対的買収の標的になりやすくなるので、企業が事業拡大や配当などに機動的に資金を活用しているかどうかを見極めなければならない。