高田直芳『絵でみる キャッシュフローのしくみ』日本能率協会マネジメントセンター

キャッシュとは、利息を生まないものをいいます。

営業CF・・・役者　　投資CF・・・舞台　　財務CF・・・裏方

返済すべき負債の中で、最も怖いのは支払手形と社債です。

直接法と間接法の違いが現われるのは、営業CFだけです。

直接法では減価償却費は無視される。

間接法において受取利息と支払利息を２回登場させるのは、金融損益の大きさを知らしめるためなのです。

CF計算書のトップを、税引後の「当期純利益」とした場合は、小計を挟んで法人税等を２回登場させる必要があるでしょう。しかし、それではあまりに複雑になる。そこで営業CFのトップを「税引前当期純利益」とすることによって、法人税等の登場を１回だけとしているのです。まさに、テクニックの世界です。

CF計算書は、BSとPLを分解して「作り直した」もの。